Nouvelle année, nouvelle routine – Janvier 2026

Édito de Nicolas

Bien démarrer, sans se disperser

Pour vous souhaiter le meilleur en 2026, je vous propose une idée simple : commencer l’année comme on reprend le sport. Pas en cherchant la séance parfaite, ni en se donnant dix objectifs d’un coup, mais en remettant simplement une routine en place, régulière, réaliste et surtout utile.

En patrimoine, c’est exactement la même logique. Janvier est un bon moment pour revenir aux fondamentaux : vérifier ce qui vous protège, ce qui vous expose et ce qui mérite un ajustement. Le contexte fiscal et économique donne parfois l’impression qu’il faudrait “réagir vite”. Je crois plutôt l’inverse : prendre le temps de trier, de poser des repères et de décider calmement.

Chez Bleu Patrimoine, ce que j’observe le plus souvent ce n’est pas un manque d’information. C’est la difficulté à distinguer l’important du bruit : la trésorerie qui dort “en attendant”, des choix fiscaux faits par habitude, une stratégie qui devient incohérente à force de petites décisions prises séparément.

Dans la suite de cette lettre, je vous partage des repères chiffrés, une grille de lecture et une checklist courte pour démarrer 2026 proprement, sans chercher à prédire quoi que ce soit.

— Nicolas Bolon

Repères chiffrés du mois

4 repères pour démarrer 2026 sans se disperser

Des chiffres simples, datés, et surtout une lecture pratique : l’objectif n’est pas de “prédire”, mais de mieux décider.

3,59 % TEC 10 (taux long FR) — 23/12/2025 Le taux long français (TEC 10) évolue autour de 3,6% fin décembre. En pratique, cela signifie que… le coût du crédit reste sensible, et que les arbitrages “trésorerie / placements obligataires court terme / fonds euros” méritent d’être revus avec méthode (horizon, disponibilité, risque). 8 103,85 pts CAC 40 — clôture 23/12/2025 Le CAC 40 clôture proche de 8 100 points fin décembre. En pratique, cela signifie que… sur les actifs risqués, mieux vaut éviter les décisions “au point d’entrée” : on privilégie une allocation cohérente, la diversification, et un rythme d’investissement compatible avec votre horizon.

+0,7 % sur un an Prix logements anciens — province (T3 2025) En province, les prix des logements anciens augmentent de +0,7% sur un an au T3 2025. En pratique, cela signifie que… le marché est très “au cas par cas” : l’enjeu n’est pas “immobilier oui/non”, mais le prix d’achat, le financement, et la marge de sécurité (travaux, vacance, fiscalité). +0,9 % sur un an Inflation (IPCH) — novembre 2025 Sur un an, l’inflation harmonisée est à +0,9% en novembre 2025 (stable vs octobre). En pratique, cela signifie que… l’enjeu n’est pas seulement “l’inflation globale”, mais le rendement réel de l’épargne et les postes qui bougent : utile pour calibrer la poche de sécurité et la trésorerie.

Sources : Agence France Trésor (TEC 10) ; INSEE (prix logements anciens T3 2025 ; IPCH nov. 2025) ; Euronext/Place de Paris (CAC 40, séance du 23/12/2025).

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Évolution de votre patrimoine — mise à jour Janvier 2026

Un document synthétique (1 page) pour garder des repères fiables : taux, immobilier, actions, inflation, et quelques indicateurs utiles pour piloter votre stratégie sans vous perdre dans le bruit.

• Repères “marchés & taux” (références clés, niveaux, tendances).
• Repères “immobilier” (prix/m², loyers, indices, crédit).
• Repères “épargne” (livrets / fonds euros / points d’attention), à lire comme contexte, pas comme recommandation.

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PDF — 1 page — Dernière mise à jour : janvier 2026

Note : ressource informative — usage général, sans recommandation personnalisée.

Brèves / agenda

Vie du cabinet — brève

Une actualité côté cabinet, pour vous tenir informé.

Brèves Partenariat Quadratis : financements structurés sur mesure Bleu Patrimoine renforce son partenariat avec Quadratis afin de pouvoir mobiliser, quand c’est pertinent, des solutions de financement structuré sur mesure pour les besoins de trésorerie et de pilotage financier des entreprises. Cette brique s’adresse principalement aux dirigeants qui souhaitent étudier des options de financement cadrées et cohérentes avec leur situation, dans un cadre d’analyse et de comparaison.

Brèves LE SAVIEZ-VOUS ? 62 heures de formation en 2025 C’est le temps consacré par Nicolas Bolon pour affûter ses compétences (CIF, assurance, immobilier) et rester au plus près des évolutions réglementaires et fiscales afin de vous accompagner avec un niveau d’exigence constamment à jour.

Cas pratique (anonymisé)

Dirigeant : remettre d’équerre la rémunération et la trésorerie

Dirigeant • revenus variables (salaire/dividendes) • trésorerie d’entreprise
Objectif : stabiliser le pilotage perso/pro et éviter les décisions « en décembre ».

Contexte Rémunération irrégulière et peu lisible (net / charges / échéances). Trésorerie d’entreprise “au même endroit”, sans poches dédiées. Décisions reportées → arbitrages tardifs, souvent fin d’année.

Actions Cadre : règles simples (rythme, seuils, points de revue). Poches : sécurité / projets / court terme / investissable. Scénarios : 2–3 options de rémunération, comparées.

Résultat Visibilité (revenu net, échéances, liquidité utile) restaurée. Moins d’arbitrages “dans l’urgence” : décisions préparées. Pilotage plus serein, car les hypothèses sont posées à l’avance.

Avant Rémunération “au feeling” et trésorerie peu structurée. Les décisions s’accumulent, puis se font souvent tard — avec une surcharge mentale et un risque d’incohérence (perso vs pro).

Après Une feuille de route annuelle + des règles simples de pilotage. La trésorerie est découpée en poches (sécurité / projets / court terme / investissable) et la rémunération est revue à dates fixes. Indicateurs de pilotage (exemples) Calendrier Revue trimestrielle Liquidité Horizon clarifié Règles Seuils & poches

La démarche (3 étapes)

• Cadrage : objectifs 2026, besoins de cash perso/pro, échéances, marges de sécurité.
• Scénarios : options de rémunération + organisation de trésorerie (conditions, accès, frais, risques).
• Mise en œuvre : décisions documentées, puis ajustements à mi-année et fin d’année.